Analyste gestion de portefeuille, modélisation risque de crédit

Réf. 1061957 - publié le 8 novembre 2024

Informations générales

Missions

Societe Generale vous propose une offre de stage dans les domaines Assurance, Banque, Immobilier, Banque, bourse, marchés financiers à Puteaux.

Chez Société Générale, nous sommes convaincus que vous êtes le moteur du changement et que le monde de demain sera fait de toutes leurs initiatives, des plus petites aux plus ambitieuses.
Aux 4 coins du monde, que vous nous rejoigniez pour quelques mois, quelques années ou toute votre carrière, ensemble nous avons les moyens d'avoir un impact positif sur l'avenir. Créer, oser, innover, entreprendre font partie de notre ADN.
Si vous aussi vous souhaitez être dans l'action, évoluer dans un environnement stimulant et bienveillant, vous sentir utile au quotidien et développer ou renforcer votre expertise, nous sommes faits pour nous rencontrer !

Au sein de la banque de financement et d'investissement (BFI) du Groupe Société Générale, l'équipe quantitative de GLBA/CPM/CLS/MOD, composée d'une vingtaine de collaborateurs, est responsable du développement et du monitoring des modèles :

* De capital : modèles de probabilités de défaut (PD) visant à estimer le risque de défaut à un an de nos clients, modèles de pertes en cas de défaut (Loss Given Default en anglais, ou LGD), visant à estimer les pertes subies en cas de défaut de nos clients et de non-recouvrement ou recouvrement partiel de nos créances, modèles de titrisation
* De liquidité, qui visent à estimer l'écoulement du bilan généré par nos prêts au cours du temps, en modélisant le comportement de nos clients (prépaiement, tirages sur les lignes de crédit...) en situation économique normale (contexte dit 'Business As Usual') ou en situation de stress de liquidité
* S'appliquant sur la ligne métier GLBA (GLobal Banking and Advisory) en charge des financements structurés au sein de la BFI

L'équipe intervient également sur un certain nombre d'analyses ad-hoc (calcul de rentabilités, de coûts en fonds propres etc. de certaines opérations) pour les différentes activités de financements de GLBA (financements de bateaux, d'avions, financements de projets...), et dans le cadre de la gestion de portefeuille mise en œuvre au sein du département Credit Portfolio Management (CPM).

Au sein de l'équipe, il s'agira de développer un modèle de risque de crédit sur un portefeuille de prêts dans une approche de type « capital économique » :

* Dans le cadre de la gestion d'un portefeuille de crédit, la mesure de capital économique vise à déterminer le niveau de fonds propres nécessaire pour couvrir le risque de crédit du portefeuille, c'est-à-dire le risque de pertes lié aux défauts des emprunteurs
* Plus précisément, le capital économique vise à couvrir les pertes dites inattendues ('unexpected losses'). Le risque de crédit du portefeuille de prêts n'est pas constitué par la somme algébrique des risques élémentaires, mais prend en compte les corrélations entre différents actifs, ce qui permet de réduire le coût du risque global supporté par une banque dont le portefeuille d'activité est suffisamment diversifié
* Une approche communément utilisée se fonde sur une généralisation du modèle de Merton à un portefeuille (modèle de Vasicek-Merton). Un grand nombre de simulations Monte-Carlo selon la loi de ce modèle permet alors de générer une distribution de pertes sur le portefeuille

Il s'agira pour le stagiaire de:

* Faire dans un premier temps une revue de littérature sur les méthodologies de capital économique, et de s'approprier les éléments théoriques des modèles sous-jacents
* Dans un deuxième temps, il sera attendu le desing d'un outil de test (sous python), testant la mise en oeuvre d'une telle approche sur un portefeuille type en termes d'activités GLBA

Profil

* Vous êtes étudiant de niveau Bac+4/5 en Université, école d'Ingénieurs avec une spécialisation en Mathématiques et Finance
* Langage de programmation : R et Python (développement d'applications, Notebooks Jupyter, APIs)
* Composante mathématiques appliquées (mathématiques financières, calcul stochastique, statistiques)
* Vous disposez d'une très bonne culture économique et d'un excellent esprit de rigueur
* Vous savez également faire preuve d'initiative et de curiosité
* Une bonne maîtrise de l'Anglais, à l'écrit comme à l'oral, est indispensable

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Nom du recruteur : Societe Generale